Neutrale Of Nie Directional Opsie Trading Strategies

Neutrale of Nie Directional Opsie Trading Strategies Wat is Nie Directional Opsie Trading? Heel dikwels is, maak die opsies handelaar nie weet of die prys van die sekuriteit 'n opsie onderliggende sal styg of daal sodat hy in diens neutrale handel strategieë sodat hy ongeag die rigting van die prys beweging kan baat. Dit is die rede waarom dit is ook bekend as 'n nie directional strategieë of nie directional opsie handel omdat die wins so lank gemaak kan word as die prys beweeg in enige rigting. Die handelaar moet net vol vertroue dat die onderliggende sekuriteit is vlugtige genoeg is om die beweging te laat wees. Daar is baie van hierdie strategieë en ons moet oorweeg om 'n paar belangrike mense om te verstaan ​​hoe dit werk. die Straddle Die vurk 'n strategie van nie directional opsie handel wat die koop en verkoop van opsies wat die houer om voordeel te trek uit 'n prys beweging in enige rigting gebruik. Die aankoop staan ​​bekend as die lang straddle terwyl die verkoop staan ​​bekend as die kort straddle. Die lang straddle bestaan ​​uit die koop beide 'n verkoopopsie en 'n koopopsie op 'n onderliggende finansiële sekuriteit soos 'n voorraad of 'n indeks. Die twee opsies het dieselfde trefprys en dieselfde vervaldatum. Die houer 'n wins maak as die prys van die onderliggende sekuriteit het 'n groot opwaartse of afwaartse beweging. Die strategie word gebruik deur handelaars wat daarvan oortuig is dat die markte gaan baie volatiel te wees, maar is nie in staat om die rigting van die beweging te raai. Soos jy sal sien, die risiko is beperk omdat die maksimum moontlike verlies is die koste van beide opsies, maar die onderstebo op die wins is onbeperk. Die diagram hieronder illustreer wat gebeur Lang straddle met trefprys van a en totale opsie koste van b Om 'n voorbeeld te neem, laat ons aanneem dat 'n handelaar is van mening dat daar 'n aansienlike beweging in die prys van die voorraad van 'n bepaalde maatskappy sal wees nie aangesien die aankondiging van kwartaallikse resultate is te danke, maar hy weet nie in watter rigting die beweging sal plaasvind. Hy kan in 'n lang straddle betree en hy sal nie saak in watter rigting die prys beweeg op voorwaarde dat die beweging is 'n beduidende genoeg om sy koste te verreken wins. As die prys styg, kan hy die opsie oproep te oefen en, indien die prys gaan af, kan hy die verkoopopsie oefen. As die prys beweging en nie gebeur nie of is nie skerp genoeg nie, sal sy verliese beperk word tot die totale bedrag vir die twee opsies premie. 'N Kort vurk die teenoorgestelde waar die handelaar 'n koopopsie en 'n verkoopopsie op 'n onderliggende sekuriteit met dieselfde trefprys en vervaldatum verkoop. Die wins word beperk tot die premies op die opsies, maar verliese is potensieel onbeperkte as die prys styg tot 'n baie hoë vlak of kom neer op 'n baie lae vlak. Die gelykbreekpunt van die transaksie is wanneer die waarde van die opsies is die gelyk aan die totaal van die premies. Dit is 'n hoogs riskante strategie en werk slegs wanneer daar is min of geen verandering in die prys van die onderliggende sekuriteit. Die strategie soortgelyk aan 'n kort straddle maar met beperkte risiko is 'n kraag waarin die handelaar koop 'n verkoopopsie op 'n sekere trefprys (bekend as die vloer) en verkoop 'n koopopsie op 'n hoër trefprys (bekend as die cap) genoem. Dit kan die beste verstaan ​​word deur die neem van 'n voorbeeld waar die handelaar besit 100 aandele van 'n bepaalde voorraad wat 'n huidige prys van $ 10,00 het. Hy kan 'n kraag te bou deur die koop van 'n verkoopopsie met 'n trefprys van $ 8,00 en verkoop van 'n koopopsie met 'n trefprys van $ 12,00. Dit is maklik om te sien dat sy potensiële wins is beperk tot $ 2,00 asook sy potensiële verlies.